Exemple de rapport

Une fiche financière complète, générée depuis un FEC de démonstration

Atelier Lumière SAS est une entreprise fictive de commerce de détail (NAF 47.59B) : 1,2 M€ de chiffre d'affaires, neuf salariés, un emprunt en cours. Le rapport ci-dessous est produit en direct par le moteur Bilanea à partir de son fichier des écritures comptables — exactement ce que vous obtenez avec vos propres documents.

Les montants sont fictifs mais cohérents : le FEC est équilibré, le bilan aussi, et la trésorerie calculée par le fonds de roulement correspond aux disponibilités. Sur une vraie entreprise, la lecture rédigée par l'IA et l'historique pluriannuel viennent compléter cette fiche.

En résumé

Santé financière

Saine

80 / 100 · note A

Point fort

Rentabilité

100 / 100 sur cette composante

Point de vigilance

Cycle d'exploitation

35 / 100 sur cette composante

Trésorerie nette

272 k€

83 jours de chiffre d'affaires

Priorité n° 1

Réduire le délai de paiement clients

+100,3 k€trésorerie

Score de santé financière

Rentabilité100
Structure financière85
Liquidité93
Cycle d'exploitation35
Croissance50
Solvabilité90

Score Altman Z'': 8.22 (zone saine)
Score Conan-Holder: 0.39 (risque faible)
Équivalent cotation (indicatif): 3+

Chiffre d'affaires

1,2 M€

EBE

195 k€

Taux d'EBE 16,3 %

Résultat net

125,3 k€

CAF

149,3 k€

Trésorerie nette

272 k€

Dette nette

-172 k€

-0,9× EBE

Plan d'action

Potentiel cumulé des actions sur le résultat et la trésorerie : 100 274 €

PrioritaireTrésorerie
Réduire le délai de paiement clients
+100,3 k€trésorerie
Détail et actions
Vos clients règlent en 30 jours contre 5 jours dans votre secteur. Revenir à la médiane libère environ 100 274 € de trésorerie.
À étudierCession
Préparer et maximiser la valeur de cession
+1,1 M€valeur
Détail et actions
La valeur des titres est estimée entre 880 391 € et 1 290 517 €. Chaque euro d'EBE supplémentaire vaut environ 4.2 € de valeur ; documenter les retraitements (rémunération du dirigeant, charges non récurrentes) est le levier le plus rapide.
À étudierFinancement
Capacité d'emprunt disponible pour investir
+185,3 k€valeur
Détail et actions
Sur 7 ans à 4,5 %, l'entreprise peut lever environ 185 250 € sans dépasser les normes bancaires (annuité ≤ 70 % de la CAF, dette nette ≤ 3,5 × EBE).

Que faire maintenant ?

À traiter

Trésorerie : tenir les échéances

Trésorerie 272 000 € ; dettes à court terme (fournisseurs, fiscal, social) 148 750 € ; capacité d'autofinancement 149 250 €.

La trésorerie couvre-t-elle les dettes à court terme ?
D'après vos comptes : Trésorerie 272 000 € pour 148 750 € de dettes à court terme.
Oui
L'activité génère-t-elle de la trésorerie (capacité d'autofinancement positive) ?
D'après vos comptes : Capacité d'autofinancement 149 250 €.
Oui

Bonne nouvelle

Trésorerie tenue : constituer une réserve de sécurité

Vous disposez de 5 mois de charges fixes (48 783 € par mois). Objectif : au moins trois mois, soit 146 349 €.

Ce qu'il faut faire

Ouvrir un compte d'épargne dédié et y virer un montant fixe chaque mois
Tenir un plan de trésorerie à 13 semaines mis à jour chaque lundi
Payer les dettes fiscales et sociales à l'échéance pour éviter majorations et pénalités

À étudierFinancement : que peut-on emprunter ?Capacité d'autofinancement 149 250 € ; dettes financières 100 000 € ; capacité d'emprunt estimée 185 250 €.

Une banque peut-elle prêter sur la base des comptes actuels ?
D'après vos comptes : Capacité d'emprunt estimée 185 250 € (remboursement couvert par la capacité d'autofinancement).
Oui

Le projet à financer rapporte-t-il plus que le coût du crédit (environ 4,5 % par an) ?

À étudierDistribuer ou garder le bénéfice ?Bénéfice distribuable 125 250 € ; trésorerie 272 000 € ; réserve conseillée de trois mois de charges fixes 146 349 €.

Y a-t-il un bénéfice distribuable ?
D'après vos comptes : Bénéfice distribuable 125 250 €.
Oui
Après distribution, la trésorerie garde-t-elle trois mois de charges fixes (146 349 €) ?
D'après vos comptes : Trésorerie après distribution complète : 146 750 €.
Oui

Un investissement ou une embauche est-il prévu dans les douze mois ?

À étudierInvestir maintenant ?Capacité d'emprunt estimée 185 250 € ; trésorerie 272 000 €.

Avez-vous un projet chiffré (matériel, local, embauche, développement) ?

Ratios et comparaison sectorielle

Commerce de détail — 100 = meilleure position du secteur, 50 = médiane.

Rentabilité

Taux de marge brute65,5 %Médiane secteur 36 %100Bon
Taux de valeur ajoutée58,5 %Médiane secteur 23 %100Bon
Taux d'EBE16,3 %Médiane secteur 5 %100Bon
Taux de résultat net10,4 %Médiane secteur 2 %100Bon
Rentabilité des capitaux engagés (ROCE)44,4 %Médiane secteur 10 %100Bon

3 ratios sans référence sectorielle

Rentabilité des capitaux propres (ROE)43,9 %Médiane secteur —Sans référence
CAF / CA12,4 %Médiane secteur —Sans référence
Taux de marge commerciale42,5 %Médiane secteur —Sans référence

Délais et rotation

Délai de paiement clients (DSO)30 jMédiane secteur 5 j0À surveiller
Délai de paiement fournisseurs (DPO)30 jMédiane secteur 40 j33Dans la moyenne
Rotation des stocks (DIO)32 jMédiane secteur 55 j71Bon
BFR en jours de CA2 jMédiane secteur 15 j80Bon
CA par salarié133,3 k€Médiane secteur 200 k€26À surveiller

3 ratios sans référence sectorielle

Trésorerie en jours de CA83 jMédiane secteur —Sans référence
Fonds de roulement en jours de CA85 jMédiane secteur —Sans référence
Rotation de l'actif2,25Médiane secteur —Sans référence

Structure et endettement

Autonomie financière53,4 %Médiane secteur 30 %87Bon
Dette nette / EBE-0,9×Médiane secteur 2×88Bon
Liquidité générale2,88Médiane secteur 1,1100Bon
Capacité de remboursement0,7 ansMédiane secteur 3 ans79Bon

4 ratios sans référence sectorielle

Dettes financières / capitaux propres0,35Médiane secteur —Sans référence
Couverture des intérêts (EBE / charges financières)48,75Médiane secteur —Sans référence
Charges financières / CA0,3 %Médiane secteur —Sans référence
Taux d'intérêt implicite de la dette4 %Médiane secteur —Sans référence

Autres indicateurs

Charges externes / CA7 %Médiane secteur 12 %78Bon
Charges de personnel / CA42 %Médiane secteur 15 %0À surveiller
Charges de personnel / VA71,8 %Médiane secteur 65 %37Dans la moyenne

4 ratios sans référence sectorielle

Amortissements / VA3,4 %Médiane secteur —Sans référence
Taux d'imposition effectif25 %Médiane secteur —Sans référence
Poids du résultat exceptionnel0 %Médiane secteur —Sans référence
Rémunération du dirigeant / EBE0 %Médiane secteur —Sans référence

Soldes intermédiaires de gestion

Chiffre d'affaires1,2 M€
Achats et charges externes-498 k€
Valeur ajoutée702 k€
Personnel et impôts-507 k€
EBE195 k€
Dotations, financier, impôt-69,8 k€
Résultat net125,3 k€

De chaque euro vendu à ce qu'il reste : en rouge ce qui part, en bleu les soldes.

Voir le tableau détaillé

Soldes intermédiaires de gestion
Solde	2025
Ventes de marchandises	720 000 €
Marge commerciale	306 000 €
Production de l'exercice	480 000 €
Consommations en provenance des tiers	84 000 €
Valeur ajoutée	702 000 €
Excédent brut d'exploitation (EBE)	195 000 €
Résultat d'exploitation	171 000 €
Résultat courant avant impôts	167 000 €
Résultat exceptionnel	0 €
Résultat net	125 250 €
Capacité d'autofinancement (CAF)	149 250 €
EBE retraité (crédit-bail)	195 000 €

Structure financière et trésorerie

Trésorerie nette272 k€
Dettes à court terme148,8 k€
Objectif : 3 mois de charges fixes146,4 k€

5.6 mois de charges fixes couverts par la trésorerie

Capitaux permanents: 385 250 €
Actif immobilisé net: 106 000 €
Fonds de roulement net global: 279 250 €
Besoin en fonds de roulement: 7 250 €
BFR d'exploitation: 7 250 €
BFR hors exploitation: 0 €
Trésorerie nette: 272 000 €
Dette financière nette: -172 000 €

Conformité et obligations légales

aucune obligation déclenchée · un point à surveillerAide à la décision, pas un avis juridique.

Forme juridique

SAS / SASU

Petite entreprise

Commissaire aux comptes

Facultatif

Approbation des comptes avant le

30 juin 2026

Dépôt en ligne avant le 30 août 2026

Bénéfice distribuable estimé

125,3 k€

Facturation électronique obligatoireÉchéance : 1 sept. 2027
Toutes les entreprises assujetties à la TVA doivent pouvoir recevoir des factures électroniques depuis le 1 septembre 2026 via une plateforme agréée. L'obligation d'émettre s'applique aux PME et micro-entreprises à compter du 1er septembre 2027, avec transmission des données de transaction (e-reporting) selon le même calendrier. Amende de 15 € par facture non conforme (plafond 15 000 € par an) et 250 € par transmission manquante.
Fondement : CGI art. 289 bis, 290, 1737 ; loi de finances 2024 art. 91
Capitaux propres supérieurs à la moitié du capital social
Capitaux propres de 285 250 € pour un capital de 50 000 € : aucune procédure de reconstitution n'est déclenchée.
Fondement : C. com. L.225-248 (SAS via L.227-1)

7 autres obligations et informations

Commissaire aux comptes non obligatoire
Seuils légaux : total bilan 5 M€, chiffre d'affaires HT 10 M€, 50 salariés (deux sur trois). Valeurs constatées : bilan 534 000 €, chiffre d'affaires 1 200 000 €, effectif 9 → 0 seuil dépassé. Une désignation volontaire reste possible (mission de trois exercices), utile pour un financement ou une cession.
Fondement : C. com. L.221-9, L.223-35, L.225-218, L.227-9-1 ; D.221-5 ; décret 2024-152
Catégorie comptable : petite entreprise
Petite entreprise : bilan et compte de résultat simplifiés, annexe abrégée, et option de confidentialité du compte de résultat lors du dépôt au greffe. Seuils (bilan / CA / effectif) : micro 450 k€ / 900 k€ / 10 ; petite 7,5 M€ / 15 M€ / 50 ; moyenne 25 M€ / 50 M€ / 250.
Fondement : C. com. L.123-16, L.232-25, D.123-200 ; décret 2024-152
Approbation et dépôt des comptes 2025
Exercice clos le 31 décembre 2025. Approbation des comptes par les associés au plus tard le 30 juin 2026 (six mois après la clôture ; prorogation possible sur ordonnance du président du tribunal). Dépôt au greffe dans le mois suivant l'approbation (30 juillet 2026), ou dans les deux mois en cas de dépôt électronique (30 août 2026). Liasse fiscale à télédéclarer au plus tard le 20 mai 2026. Ces échéances sont passées : vérifier que le dépôt a bien été effectué ; à défaut, injonction du président du tribunal et amende de 1 500 € (3 000 € en récidive).
Fondement : C. com. L.223-26, L.225-100, L.232-21 à L.232-23, R.247-3 ; CGI art. 223
Réserve légale et bénéfice distribuable
Dotation obligatoire à la réserve légale : 0 € (5 % du bénéfice jusqu'à ce que la réserve atteigne 10 % du capital, soit 5 000 € ; réserves constatées 110 000 €). Bénéfice distribuable estimé : 125 250 € (résultat 125 250 € moins dotation, plus report à nouveau 0 €). Aucune distribution ne peut ramener les capitaux propres sous 55 000 € (capital + réserves indisponibles).
Fondement : C. com. L.232-10 à L.232-12, L.241-3, L.242-6
Taux réduit d'impôt sur les sociétés des PME
Avec un chiffre d'affaires inférieur à 10 M€, un capital entièrement libéré et détenu à 75 % au moins par des personnes physiques (ou des sociétés remplissant ces conditions), les 42 500 premiers euros de bénéfice sont imposés à 15 %, le surplus à 25 %. Impôt théorique sur le résultat avant impôt (167 000 €) : 37 500 € ; impôt comptabilisé : 41 750 €. Un écart s'explique par les retraitements fiscaux, les crédits d'impôt ou les déficits antérieurs.
Fondement : CGI art. 219 I-b
Cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE)
Chiffre d'affaires supérieur à 152 500 € : déclaration de la valeur ajoutée obligatoire (formulaire 1330-CVAE) même si aucune cotisation n'est due. La CVAE n'est effectivement due qu'au-delà de 500 000 € de chiffre d'affaires, avec un taux dégressif jusqu'à sa suppression programmée en 2030. Valeur ajoutée de référence : 702 000 €.
Fondement : CGI art. 1586 ter, 1586 quinquies ; loi de finances 2025
Conservation des documents et fichier des écritures comptables
Les documents comptables et pièces justificatives se conservent dix ans à compter de la clôture. En cas de contrôle, le fichier des écritures comptables (FEC) doit être remis au format réglementaire dès le premier jour de la vérification ; son absence ou sa non-conformité entraîne une amende de 5 000 € ou une majoration de 10 % des droits rappelés.
Fondement : C. com. L.123-22 ; LPF art. L.47 A, A.47 A-1 ; CGI art. 1729 D

Capacité d'emprunt

Empruntable en plus, sous trois contraintes bancaires : annuités ≤ 70 % de la CAF, dette nette ≤ 3.5 × EBE, dettes ≤ 1 × capitaux propres.

Capacité recommandée (7 ans)

185 250 €

Dette financière existante

100 000 €

CAF disponible pour de nouvelles annuités

83 808 €

Service de la dette actuel (estimé)

20 667 €

Levier actuel (dette nette / EBE)

-0,9×

Couverture du service de la dette (CAF / annuités)

7,22×

Capacité d'emprunt
Durée	Taux	Montant maximal	Annuité	Contrainte limitante
5 ans	4,5 %	185 250 €	42 198 €	Gearing
7 ans	4,5 %	185 250 €	31 437 €	Gearing
10 ans	4,5 %	185 250 €	23 412 €	Gearing
15 ans	4,5 %	185 250 €	17 249 €	Gearing

Valorisation

Fourchette indicative, pas une évaluation contradictoire.

Valeur des titres estimée

880,4 k€ – 1,3 M€

Centrale : 1,1 M€

Valeur d'entreprise

882,7 k€

Dette nette déduite : -172 k€

Indice de confiance

73 %

5 méthodes retenues sur 5

Valorisation
Méthode	Basse	Centrale	Haute	Poids
Multiple d'EBE	682,5 k€	819 k€	975 k€	40 %
Barème chiffre d'affaires (fonds de commerce)	360 k€	600 k€	840 k€	10 %
Patrimoniale (actif net comptable corrigé)Plus-values latentes (immobilier, stocks) non prises en compte sans expertise.	84,7 k€	113,3 k€	141,8 k€	10 %
Capitalisation du résultat net normatif	663 k€	871,8 k€	1,2 M€	15 %
Flux de trésorerie actualisés (DCF simplifié)	1,2 M€	1,4 M€	1,8 M€	25 %

Seuil de rentabilité

Hypothèse : 40 % des charges externes variables, le reste fixe.

Chiffre d'affaires1,2 M€+266,3 k€
Seuil de rentabilité933,7 k€

Marge de sécurité : 22 % au-dessus du seuil

Seuil de rentabilité: 933 652 €
Point mort: 284 jours d'activité
Marge de sécurité: 22,2 %
Taux de marge sur coûts variables: 62,7 %
Charges fixes: 585 400 €
Charges variables: 447 600 €

Prévisions à trois ans

Prévisions à trois ans
Année	Scénario centralcroissance 2 %/an	Optimistecroissance 5 %/an	Pessimistecroissance -2 %/an
2026	1,2 M€Trésorerie 388,2 k€	1,3 M€Trésorerie 401,8 k€	1,2 M€Trésorerie 369,4 k€
2027	1,2 M€Trésorerie 507,8 k€	1,3 M€Trésorerie 540,2 k€	1,2 M€Trésorerie 464,6 k€
2028	1,3 M€Trésorerie 631 k€	1,4 M€Trésorerie 687,7 k€	1,1 M€Trésorerie 557,9 k€

Généré le 20 oct. 2026 · Bilanea engine 1.3.1

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Que faire maintenant ?

Trésorerie : tenir les échéances

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Rentabilité

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