Exemple de rapport

Une fiche financière complète, générée depuis un FEC de démonstration

Atelier Lumière SAS est une entreprise fictive de commerce de détail (NAF 47.59B) : 1,2 M€ de chiffre d'affaires, neuf salariés, un emprunt en cours. Le rapport ci-dessous est produit en direct par le moteur Bilanea à partir de son fichier des écritures comptables — exactement ce que vous obtenez avec vos propres documents.

Les montants sont fictifs mais cohérents : le FEC est équilibré, le bilan aussi, et la trésorerie calculée par le fonds de roulement correspond aux disponibilités. Sur une vraie entreprise, la lecture rédigée par l'IA et l'historique pluriannuel viennent compléter cette fiche.

Score de santé financière

80sur 100A
  • Rentabilité100
  • Structure financière85
  • Liquidité93
  • Cycle d'exploitation35
  • Croissance50
  • Solvabilité90
Score Altman Z''
8.22 (zone saine)
Score Conan-Holder
0.39 (risque faible)
Équivalent cotation (indicatif)
3+

Chiffre d'affaires

1,2 M€

EBE

195 k€

Taux d'EBE 16,3 %

Résultat net

125,3 k€

CAF

149,3 k€

Trésorerie nette

272 k€

Dette nette

-172 k€

-0,9× EBE

Que faire maintenant ?

Répondez par oui ou par non. Les réponses que vos comptes donnent déjà sont préremplies et modifiables. Chaque parcours se termine par une action concrète.

Commencez par le parcours le plus urgent. À chaque étape, une seule question ; au bout, ce qu'il faut faire, avec les montants calculés à partir de vos comptes.

À traiter

Trésorerie : tenir les échéances

Trésorerie 272 000 € ; dettes à court terme (fournisseurs, fiscal, social) 148 750 € ; capacité d'autofinancement 149 250 €.

  1. La trésorerie couvre-t-elle les dettes à court terme ?

    D'après vos comptes : Trésorerie 272 000 € pour 148 750 € de dettes à court terme.

    Oui
  2. L'activité génère-t-elle de la trésorerie (capacité d'autofinancement positive) ?

    D'après vos comptes : Capacité d'autofinancement 149 250 €.

    Oui
Bonne nouvelle

Trésorerie tenue : constituer une réserve de sécurité

Vous disposez de 5 mois de charges fixes (48 783 € par mois). Objectif : au moins trois mois, soit 146 349 €.

Ce qu'il faut faire

  1. Ouvrir un compte d'épargne dédié et y virer un montant fixe chaque mois
  2. Tenir un plan de trésorerie à 13 semaines mis à jour chaque lundi
  3. Payer les dettes fiscales et sociales à l'échéance pour éviter majorations et pénalités

À étudier

Financement : que peut-on emprunter ?

Capacité d'autofinancement 149 250 € ; dettes financières 100 000 € ; capacité d'emprunt estimée 185 250 €.

  1. Une banque peut-elle prêter sur la base des comptes actuels ?

    D'après vos comptes : Capacité d'emprunt estimée 185 250 € (remboursement couvert par la capacité d'autofinancement).

    Oui

Le projet à financer rapporte-t-il plus que le coût du crédit (environ 4,5 % par an) ?

À étudier

Distribuer ou garder le bénéfice ?

Bénéfice distribuable 125 250 € ; trésorerie 272 000 € ; réserve conseillée de trois mois de charges fixes 146 349 €.

  1. Y a-t-il un bénéfice distribuable ?

    D'après vos comptes : Bénéfice distribuable 125 250 €.

    Oui
  2. Après distribution, la trésorerie garde-t-elle trois mois de charges fixes (146 349 €) ?

    D'après vos comptes : Trésorerie après distribution complète : 146 750 €.

    Oui

Un investissement ou une embauche est-il prévu dans les douze mois ?

À étudier

Investir maintenant ?

Capacité d'emprunt estimée 185 250 € ; trésorerie 272 000 €.

Avez-vous un projet chiffré (matériel, local, embauche, développement) ?

Plan d'action

Potentiel cumulé des actions sur le résultat et la trésorerie : 100 274 €

  1. Priorité hauteTrésorerie

    Réduire le délai de paiement clients

    Vos clients règlent en 30 jours contre 5 jours dans votre secteur. Revenir à la médiane libère environ 100 274 € de trésorerie.

    Impact estimé : 100 274 € (trésorerie)

  2. À étudierCession

    Préparer et maximiser la valeur de cession

    La valeur des titres est estimée entre 880 391 € et 1 290 517 €. Chaque euro d'EBE supplémentaire vaut environ 4.2 € de valeur ; documenter les retraitements (rémunération du dirigeant, charges non récurrentes) est le levier le plus rapide.

    Impact estimé : 1 054 697 € (valeur)

  3. À étudierFinancement

    Capacité d'emprunt disponible pour investir

    Sur 7 ans à 4,5 %, l'entreprise peut lever environ 185 250 € sans dépasser les normes bancaires (annuité ≤ 70 % de la CAF, dette nette ≤ 3,5 × EBE).

    Impact estimé : 185 250 € (valeur)

Soldes intermédiaires de gestion

Soldes intermédiaires de gestion
Solde2025
Ventes de marchandises720 000 €
Marge commerciale306 000 €
Production de l'exercice480 000 €
Consommations en provenance des tiers84 000 €
Valeur ajoutée702 000 €
Excédent brut d'exploitation (EBE)195 000 €
Résultat d'exploitation171 000 €
Résultat courant avant impôts167 000 €
Résultat exceptionnel0 €
Résultat net125 250 €
Capacité d'autofinancement (CAF)149 250 €
EBE retraité (crédit-bail)195 000 €

Structure financière et trésorerie

Trésorerie nette = fonds de roulement − BFR. Les comptes courants d'associés sont considérés comme des ressources stables.

Capitaux permanents
385 250 €
Actif immobilisé net
106 000 €
Fonds de roulement net global
279 250 €
Besoin en fonds de roulement
7 250 €
BFR d'exploitation
7 250 €
BFR hors exploitation
0 €
Trésorerie nette
272 000 €
Dette financière nette
-172 000 €

Ratios et comparaison sectorielle

Commerce de détail — Le percentile situe l'entreprise dans la distribution de son secteur : 100 = meilleure position possible, 50 = médiane.

Rentabilité

Rentabilité
RatioValeurMédiane secteurPosition (percentile)
Taux de marge brute65,5 %36 %100
Taux de valeur ajoutée58,5 %23 %100
Taux d'EBE16,3 %5 %100
Taux de résultat net10,4 %2 %100
Rentabilité des capitaux engagés (ROCE)44,4 %10 %100
Rentabilité des capitaux propres (ROE)43,9 %
CAF / CA12,4 %
Taux de marge commerciale42,5 %

Délais et rotation

Délais et rotation
RatioValeurMédiane secteurPosition (percentile)
Délai de paiement clients (DSO)30 j5 j0
Délai de paiement fournisseurs (DPO)30 j40 j33
Rotation des stocks (DIO)32 j55 j71
BFR en jours de CA2 j15 j80
Trésorerie en jours de CA83 j
Fonds de roulement en jours de CA85 j
Rotation de l'actif2,25
CA par salarié133,3 k€200 k€26

Structure et endettement

Structure et endettement
RatioValeurMédiane secteurPosition (percentile)
Autonomie financière53,4 %30 %87
Dette nette / EBE-0,9×88
Liquidité générale2,881,1100
Capacité de remboursement0,7 ans3 ans79
Dettes financières / capitaux propres0,35
Couverture des intérêts (EBE / charges financières)48,75
Charges financières / CA0,3 %
Taux d'intérêt implicite de la dette4 %

Autres indicateurs

Autres indicateurs
RatioValeurMédiane secteurPosition (percentile)
Charges externes / CA7 %12 %78
Charges de personnel / CA42 %15 %0
Charges de personnel / VA71,8 %65 %37
Amortissements / VA3,4 %
Taux d'imposition effectif25 %
Poids du résultat exceptionnel0 %
Rémunération du dirigeant / EBE0 %

Capacité d'emprunt

Montant empruntable supplémentaire selon trois contraintes bancaires : annuités totales ≤ 70 % de la CAF, dette nette ≤ 3.5 × EBE, dettes financières ≤ 1 × capitaux propres.

Capacité recommandée (7 ans)

185 250 €

Dette financière existante

100 000 €

CAF disponible pour de nouvelles annuités

83 808 €

Service de la dette actuel (estimé)

20 667 €

Levier actuel (dette nette / EBE)

-0,9×

Couverture du service de la dette (CAF / annuités)

7,22×

Capacité d'emprunt
DuréeTauxMontant maximalAnnuitéContrainte limitante
5 ans4,5 %185 250 €42 198 €Gearing
7 ans4,5 %185 250 €31 437 €Gearing
10 ans4,5 %185 250 €23 412 €Gearing
15 ans4,5 %185 250 €17 249 €Gearing

Valorisation

Fourchette indicative fondée sur les comptes analysés et des multiples sectoriels. Elle ne remplace pas une évaluation contradictoire par un professionnel.

Valeur des titres estimée

880,4 k€ – 1,3 M€

Centrale : 1,1 M€

Valeur d'entreprise

882,7 k€

Dette nette déduite : -172 k€

Indice de confiance

73 %

Valorisation
MéthodeBasseCentraleHautePoids
Multiple d'EBE retraité682,5 k€819 k€975 k€40 %
Barème chiffre d'affaires (fonds de commerce)360 k€600 k€840 k€10 %
Patrimoniale (actif net comptable corrigé)Plus-values latentes (immobilier, stocks) non prises en compte sans expertise.84,7 k€113,3 k€141,8 k€10 %
Capitalisation du résultat net normatif663 k€871,8 k€1,2 M€15 %
Flux de trésorerie actualisés (DCF simplifié)1,2 M€1,4 M€1,8 M€25 %

Seuil de rentabilité

Hypothèse : 40 % des charges externes sont variables ; charges de personnel, impôts, dotations et charges financières sont fixes.

Seuil de rentabilité
933 652 €
Point mort
284 jours d'activité
Marge de sécurité
22,2 %
Taux de marge sur coûts variables
62,7 %
Charges fixes
585 400 €
Charges variables
447 600 €

Prévisions à trois ans

Prévisions à trois ans
AnnéeScénario centralcroissance 2 %/anOptimistecroissance 5 %/anPessimistecroissance -2 %/an
20261,2 M€Trésorerie 388,2 k€1,3 M€Trésorerie 401,8 k€1,2 M€Trésorerie 369,4 k€
20271,2 M€Trésorerie 507,8 k€1,3 M€Trésorerie 540,2 k€1,2 M€Trésorerie 464,6 k€
20281,3 M€Trésorerie 631 k€1,4 M€Trésorerie 687,7 k€1,1 M€Trésorerie 557,9 k€

Généré le 7 sept. 2026 · Bilanea engine 1.2.0

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